RoboForex DOW Jones Analyse – Noch hält die Unterstützung
Wie auch der SP500 läuft der DOW Jones Gefahr, eine Schulter-Kopf-Schulter-Formation abschließend zu bestätigen. Das abschließende und bestätigende Signal steht allerdings auch hier noch aus. Die kommende Handelswoche sollte aber Aufschluss darüber geben, ob dieses Szenario abgeschlossen werden kann oder ob der DOW der Trendwende nochmal von der Schippe springen kann.
Übergeordnete Marktsituation DOW Jones – 17.05.2016
Zum Ende der vergangenen Handelswoche stand der DOW Jones noch auf des Messers Schneide. Das 23,6er-Retracement und die Nackenlinie der SKS-Formation waren erreicht. Die deutschen Börsen waren aufgrund des hiesigen Feiertages zwar geschlossen aber an den US-Börsen wurde dennoch gehandelt. Der Start in die laufende Handelswoche verlief dabei aus Sicht des bullishen Lagers recht erfreulich. Die Unterstützung konnte verteidigt werden und die drohende SKS-Formation steht lediglich weiterhin im Raum.
Dennoch ist davon auszugehen, dass viele Marktteilnehmer sich zu Wochenbeginn noch zurückgehalten haben und das letzte Wort diesbezüglich noch nicht gesprochen ist. Angesichts der Tatsache, dass die Theorie, dass das Smart-Money, auch Big Money genannt, für unvorhergesehene Turn-Arounds sorgen kann, sollten Anleger auch am Dienstag noch vorsichtig am Markt agieren. Als Smart-Money gelten die großen Investoren an der Börse. Diese geben regelmäßig die Richtung vor und sorgen mit ihren Positionierungen regelmäßig für Kursbewegungen, die so nicht vorherzusehen waren.
So besteht auch morgen die Möglichkeit, dass der positive Wocheneinstieg nur von kurzer Dauer ist und morgen bei einer breiteren Investorenbeteiligung der Markt noch einmal drehen könnte. Kleinanleger wären dann auf dem falschen Fuß erwischt worden. Auch dies ist ein Szenario, welches in der Vergangenheit nicht allzu selten vorkam.
Unterstützungen und Widerstände:
Unterstützungen
Widerstände
17.580
17.705
17.545
17.733
17.470
17.795
17.395
17.930
17.235
18.080
17.115
18.170
Ausblick für den DOW Jones:
Der DOW Jones hat die rechte Schulter im Bereich der 18.000 Punkte-Marke ausgebildet. Von dort ging es in der zweiten Wochenhälfte erneut abwärts und auch die 50er-EMA bot zunächst keine Unterstützung. Zu Wochenbeginn scheint der DOW aber ein erstes bullishes Signal mit Bruch der schwarz eingezeichneten Abwärtstrendlinie liefern zu können. Das bullishe Lager wehrt sich demnach mit Kräften gegen die drohende Schulter-Kopf-Schulter-Formation. Ob dieser Kampf gewonnen werden kann, wird sich allerdings erst im Laufe der kommenden Handelswoche zeigen.
Der Dienstag stellt dabei einen ersten wichtigen Fingerzeig dar. Auch wenn ein Bruch der Abwärtstrendlinie erfolgen kann, würde sich das Chartbild erst mit Kursen über der 20er-EMA (grün gestrichelt) wieder aufhellen. Solange der DOW darunter notiert, stellt die Vollendung der SKS die erste Option dar.
RoboForex S&P500 Analyse – Nächster Schritt der Trendwende?
Wie in der vergangenen Handelswoche angesprochen ist der S&P500 derzeit dabei, die laufende Rally mit einer Topformation abzuschließen. Für eine Schulter-Kopf-Schulter-Formation fehlte bislang die rechte Schulter und ein bearisher Bruch der Nackenlinie. Durch die Kursanstiege in der vergangenen Woche konnte zumindest eine fehlende Komponente umgesetzt werden. Die positive Wochenbilanz der vergangenen Handelswoche verleitet zudem zu mehr Risiko. Anleger sollten daher aufmerksam in die kommende Woche gehen.
Übergeordnete Marktsituation S&P500 – 17.05.2016
Im übergeordneten Wochenchart haben sich während der vergangenen Handelswoche keine großen Veränderungen ergeben. Der rot markierte Widerstandsbereich ist nach wie vor intakt und das 23,6er-Fibonacci-Retracement stützt den S&P500 von der Unterseite. Dennoch ist die nachlassende Dynamik der seit Februar andauernden Rally auch im Wochenchart mehr und mehr zu erkennen. Eine breite Korrektur hat sich zwar noch nicht durchsetzen können aber aufgrund der Länge der Rallybewegung ist das Potenzial sicherlich vorhanden. Der fehlende Trigger für die ausgedehnte Korrektur könnte aus technischer Sicht der bearishe Durchbruch des 23,6er-Retracements sein. Dieses fungiert zugleich als Nackenlinie der o.a. Schulter-Kopf-Schulter-Formation.
Unterstützungen und Widerstände:
Unterstützungen
Widerstände
2.048
2.066
2.040
2.075
2.036
2.083
2.021
2.100
2.018
2.110
2.004
2.117
Ausblick für den S&P500:
Im H4-Chart wird der Fortlauf der SKS-Formation nochmals deutlicher. Im Rahmen der vergangenen Handelswoche konnte die rechte Schulter der Formation ausgebildet werden. Zunächst reagiert der SP500 am 23,6er-Retracement und konnte sehr genau auf das Niveau der linken Schulter ansteigen. Das Kursniveau der Kopf-Bewegung blieb hingegen unerreicht. Dort setzte sich erneut das bearishe Momentum durch und der S&P500 drehte im Bereich zwischen 2.080 und 2.090 Punkten wieder in die Richtung des 23,6er-Retracements. Bislang erfolgte allerdings kein bearisher Durchbruch der Nackenlinie und des Retracements. Dieses bearishe Signal fehlt zudem weiterhin um die SKS-Formation aus technischer Sicht endgültig zu bestätigen. Somit kann aus charttechnischer Sicht auch nach wie vor nicht von einer vollendeten Trendwende gesprochen werden.
Es besteht also weiterhin die Möglichkeit, dass der S&P500 wieder an Dynamik gewinnt und seine übergeordnete Aufwärtsbewegung fortsetzt. Im Hinblick auf die Sommerpause, Sell in May und andere politische Diskussionspunkte ist die Wahrscheinlichkeit hierfür allerdings sehr gering. Diese Annahme bringt aber ein weiteres Problem für eine erfolgreiche Kalkulation mit sich. Wenn alle Marktteilnehmer etwas Bestimmtes erwarten, tritt meistens das Gegenteil ein. Umso wichtiger ist es, eine Bestätigung für die Trendwendeformation abzuwarten und nicht voreilig zu handeln. Erstens kommt es anders und zweitens als man denkt.
Wichtige Wirtschaftsdaten für die kommende Handelswoche:
Dienstag, 17. Mai 2016:
Am Dienstag wird um 10:30 Uhr der britische Verbraucherpreisindex (VPI) für April veröffentlicht. Nach einem Preisanstieg von 0,5 Prozent in der Vorperiode gehen die Analysten auch im April von einer Preissteigerung von 0,5 Prozent aus. Nachdem die Bank of England den Leitzins in der Vorwoche ebenfalls bei 0,5 Prozent belassen hat, kann man in Großbritannien derzeit von stabilen geldpolitischen Verhältnissen ausgehen. Dafür schwebt hier das Szenario eines „Brexits“ über dem britischen Pfund. Aus den USA wird um 14:30 Uhr zudem der Kernverbraucherpreisindex veröffentlicht. Im Vergleich zum normalen VPI wird hier auf die Einbeziehung von Energie und Lebensmittel verzichtet. Nach einer Preissteigerung von 0,1 Prozent im März gehen die Analysten im April von einer Preissteigerung von 0,2 Prozent aus. Demnach sind die Verbraucherpreise auch in den USA weit von der Zielmarke (2 Prozent) entfernt.
Mittwoch, 18. Mai 2016:
In der Nacht von Dienstag auf Mittwoch stehen um 01:50 Uhr MEZ Daten zum japanischen Bruttoinlandsprodukt im Fokus. Diese Zahlen sollten Anleger insbesondere wegen der japanischen Notenbank (BoJ) im Blick haben. Die BoJ gilt seit Jahren als Vorreiter der lockeren Geldpolitik und könnte bei enttäuschenden Wirtschaftsdaten weiter gezwungen sein noch schärfere Maßnahmen zu ergreifen. In den letzten Handelstagen kamen zudem vermehrt Nachrichten auf, dass die BoJ um ihren Notenbankchef Kuroda gewillt ist, die nächste Runde im „Raise to the Bottom“ (Abwertung der eigenen Währung) zu starten. Allerdings wird für die Zahlen des japanischen BIP eine leichte Verbesserung erwartet. Nach einem Rückgang von 0,3 Prozent in der Vorperiode wird für das I. Quartal 2016 wieder ein leichter Anstieg des BIP um 0,1 Prozent prognostiziert. Um 11:00 Uhr steht weiterhin die Veröffentlichung der endgültigen Verbraucherpreisdaten für die Euro-Zone auf der Agenda. Eine Vorab-Prognose ist bereits am 29.04.2016 veröffentlicht worden und lag bei -0,2 Prozent. Für die endgültigen Zahlen am Mittwoch wird hierzu keine Abweichung von den Analysten erwartet. Um 16:30 Uhr stehen zudem wieder die Erdöllagerbestände im Fokus. Nachdem in der Vorwoche die Lagerbestände überraschenderweise zurückgegangen sind und die Erdöl-Preise daraufhin deutlich anziehen konnten, werden die Lagerbestände auch in der kommenden Woche eine wichtige Rolle spielen.
Donnerstag, 19. Mai 2016:
Am Donnerstag werden um 10:30 Uhr zunächst Zahlen zu den britischen Einzelhandelsumsätzen bekannt gegeben. Nach einem deutlichen Rückgang von 1,3 Prozent im März wird für April wieder eine positive Entwicklung und einen Anstieg um 0,6 Prozent von den Analysten prognostiziert. Um 14:30 Uhr steht weiterhin die Veröffentlichung des Philly-FED-Index auf dem Plan. Der Philadelphia Fed Index für das herstellende Gewerbe bestimmt die Wirtschaftsgesundheit des Manufaktursektors in Philadelphia und ist ein Indikator für die Wirtschaftsgesundheit der USA. Nach einem Rückgang von 1,6 Punkten im April gehen die Analysten im Mai wieder von einem positiven Wert in Höhe von 4,8 Punkten aus.
Freitag, 20. Mai 2016:
Zum Wochenschluss sollten lediglich Daten aus dem amerikanischen Immobiliensektor für Aufmerksamkeit sorgen. Um 16:00 Uhr wird die Veräußerung von bestehenden Wohngebäuden in den USA veröffentlicht. Die Gesundheit des Immobiliensektors stellt einen passenden Indikator für die gesamte wirtschaftliche Situation der USA dar. Nachdem im März 5,33M Eigenheime veräußert worden sind gehen die Analysten im April von einer leichten Steigerung auf 5,40M aus.
Alle Handelstermine finden Sie in unserem Wirtschaftskalender.
